“宝宝”类理财产品1月平均收益率站稳26%银行系领跑

(原标题:“宝宝”类理财产品 1月份平均收益率站稳2.6%)

春节前后的理财市场中,短期理财产品、货币型理财产品的收益表现颇受投资者关注,尤其是各种“宝宝类产品”。

“不同于全面降准,定向降准对银行贷款资金的流向是有一定要求的。银行只有满足了贷款资金流向在结构上的要求,才能享受人民银行的定向降准政策。”曾刚说,此次定向降准是普惠金融领域,人民银行在给各家银行提供长期低成本的资金的同时,也在有针对性的引导银行把资金用于需要得到支持的小微、“三农”等领域中去。

曾刚在受访时表达了类似的观点,他同时强调,与大型银行和城商行、农商行等相比,股份制银行因其居民储蓄存款占比不高,更多依靠于企业存款以及来自于金融市场的主动的负债等原因,导致其负债结构稳定性相对较差。

交通银行金融研究中心首席研究员唐建伟在受访时同样提到,非对称降息周期中产生息差压力,部分息差压力较大银行在定向降准落地后,负债成本压力也会有所缓解,这部分银行也得以更好地提升其对于中小企业的信贷投放力度。

唐建伟则提到,加大对股份制银行降准力度,主要是要在股份行的负债端对其减负,进一步释放其对于中小企业的支持力度,防范银行业内部发展不平衡可能存在的尾部风险。

他提到,近期,人民银行正在对存款市场的竞争进行规范。“比如将结构性存款保底收益率纳入自律管理范围,并根据银行执行情况纳入MPA考核,也有推动银行负债端成本降低方面的考量。”曾刚说。

加之今年因为受疫情影响,股份制银行在资金端受到了一定的制约,这也制约着其在资产端对实体经济的投放。

曾刚表示,定向降准释放长期流动性,可以支持银行在资产端进行更长期限和更低成本的贷款投放。

指引要求,文旅行业的对外营业和开放场所,要积极采取实名制门票预约、智慧引导等手段,总量控制人流、科学疏导客流。严格落实“一人一日一进一测一登记”制度,做好人员疫情防控。禁止举办人员聚集性的各类活动。

同时,定向降准兼顾主动推动和事后激励,用市场化改革办法疏通货币政策传导,有利于激发市场主体活力,进一步发挥市场在资源配置中的决定性作用,支持实体经济发展。

温彬则认为,本次定向降准释放长期资金5500亿元,有利于金融体系流动性合理充裕,提振市场信心,对资本市场带来利好。

当前,我国疫情防控形势积极向好,取得阶段性重要成果。下一步,要把支持实体经济恢复发展放到更加突出的位置。

“此次定向降准主要侧重于鼓励银行对中小企业进行更多的信贷投放,支持其快速、全面的恢复产能。”唐建伟分析。

对于未来货币基金的转型,孙彬彬还表示,“在传统摊余成本法货币监管趋严的情况下,浮动净值型/市值型货基转型有望成为货基转型的方向。短期理财基金转型进程有所放缓,市场保持观望。摊余成本法下的定开债基或成新增长点。”

从上周互联网“宝宝”收益率排行榜中来看,“微信理财通余额+”、“零钱通”排名首位,对接的货币基金均为“汇添富全额宝货币”,七日年化收益率为3.64%;中国移动的“和聚宝”、华夏基金的“活期通”并列第三,对接的货币基金分别是“汇添富和聚宝货币”、“华夏现金增利货币A/E”,七日年化收益率均为3.33%。

3月10日,国务院召开常务会议,强调要“额外加大对股份制银行的降准力度”。随后,3月13日,人民银行公布,对符合条件的股份制商业银行在原定基础上再额外定向降准1个百分点。

李铁写道:艰苦的18天训练大家都非常的努力!感谢所有球员和工作团队的付出!大家都好好享受一下简短的春节假期!2020年注定是不平凡的一年!一起努力吧!加油!

“定向降准可以为中小企业和实体经济的复工复产,创造一个更为适宜的环境,强化对这类企业的支持,对未来进一步稳增长、稳就业等都有着重要意义。”曾刚说。

“通过释放银行的准备金,不但能够增加中长期贷款的供应,随着银行负债端成本的下降,也在一定程度上降低了其资产端的成本。”从而,可以推动社会融资实际成本的降低。

有意思的是,相较于差异并不明显的收益率,投资者更喜好一些“明星宝宝产品”,腾讯理财通中,一只近七日年化收益率表现并不突出,在2.6%左右徘徊的产品,却累计成交超3000万笔。

此次定向降准释放长期资金5500亿元,每年还可直接降低相关银行付息成本约85亿元。对此,人民银行有关负责人表示,此次定向降准释放长期资金有效增加银行支持实体经济的稳定资金来源,通过银行传导有利于促进降低小微、民营企业贷款实际利率,直接支持实体经济。

针对公共文化场馆,广东省要求原则上每日进馆总人次及同一时段预约人数不能超过正常开放日接待人次的30%。场馆设置进馆预约,预约内容包括进馆时段和进馆区域,预约读者需提供实名登记个人信息和健康状况。原则上“一人一桌”,相隔1.5米以上。重点加强线上服务项目和内容,为公众提供丰富的公共数字文化服务。

《证券日报》记者整理融360大数据研究院监测的数据发现,1月份以来,短期理财市场利率企稳,前三周互联网“宝宝类产品”平均七日年化收益率分别为2.63%、2.64%、2.63%。从不同类型销售平台来看,1月份前三周,银行系“宝宝”领跑,平均收益率分别为2.72%、2.69%、2.68%,第三方支付系“宝宝”平均收益率分别为2.56%、2.65%、2.66%,代销系“宝宝”平均收益率分别为2.61%、2.67%、2.65%,基金系“宝宝”平均收益率分别为2.62%、2.66%、2.61%。

推动社会融资实际成本降低

股份制银行缘何得到“特别优待”?

近日,Shibor(上海银行间同业拆放利率)全线走低,其中隔夜Shibor于1月21日大幅下跌36.3BP,报1.885%,资金面持续宽松。

特别值得一提的是,多位专家在受访时均提到,此次对股份制银行进行额外降准,是对“三档两优”存款准备金率政策框架的进一步优化。

“定向降准为银行提供了一个稳定的、低成本的、长期的资金来源,可以帮助银行解决流动性问题。”国家金融与发展实验室副主任曾刚在接受《金融时报》记者采访时说。

然而,此次疫情对抗风险能力相对较弱的中小微企业造成的冲击更大,其复工复产以及企业融资还存在诸多困难。

服务中小微企业和实体经济

台积电公司防疫委员会已追溯该员工接触史,以较卫生单位规范严格标准,确认其曾近距离接触者约三十人,并已立即进行为期十四日居家隔离。台积电表示,将每日监测隔离者健康状况并提供必要之协助,以利后续追踪。

台积电表示,该员工已入院进行妥善诊治,该公司将持续关切并提供相关咨询与协助。

“此次定向降准能够提升银行服务中小微企业的意愿和能力,有助于进一步缓解中小微企业的融资难题。”董希淼说。

台积电称,除原定之例行消毒,也将扩大办公区消毒范围,针对该员工作场域及公共区域加强消毒。

“本次定向降准体现了政府对民营和中小企业发展问题的高度重视,这有利于金融机构加大对中小企业的信贷投放,体现了货币政策操作结构性特点。预计本次普惠金融定向降准释放的流动性将达到5500亿元,占2019年新增小微企业贷款(2.09万亿元)的约26.3%。”李佩珈、李义举说。

值得一提的是,唐建伟在受访时特别向《金融时报》记者提到,对于中小企业自身而言,响应政策要求,加速推进复工复产的同时,也要增强经营管理水平和风险应对能力,提升经营业绩。只有政策、银行、企业形成良性互动,货币政策的传导渠道才能更加畅通,经济运行才能更加稳健。

北京时间1月22日消息,足协官方宣布国足集训结束,各国脚将返回俱乐部备战新赛季。国足主帅李铁稍晚时候也在个人社交平台发表感言。

台积电还表示,在现有防疫相关规定外,公司决议将启动分组办公营运模式。中国台湾地区员工于参加会议、训练、或身处公共区域期间一律全程配戴口罩。

温彬认为,随着贷款临时性延期还本付息、疫情期间逾期罚息减免等一系列纾困措施的实施,难免会对银行盈利水平和资产质量产生影响,而相比于大型银行,股份制银行更需要额外降准等政策支持,使其可以更好地防控风险,提升服务实体经济能力。

中国银行研究院高级研究员李佩珈、博士后李义举在接受《金融时报》记者采访时表示,疫情发生后,人民银行加大逆周期调控力度,综合运用降准、发放专项再贷款以及降低MLF利率等多种方式,多层次、全方面支持实体企业发展。

对此,天风证券分析师孙彬彬认为,“银行类货币产品同样使用摊余成本法,同时久期、投资范围和杠杆方面的约束较少,在收益率上有较大的优势。”

唐建伟同样表示,定向降准毋庸置疑会给中小微企业和实体经济带来更多的资金支持,对于帮助其平稳渡过疫情冲击带来了“雪中送炭”的效果。

因此,在这种情况下,特别强调加大对股份制银行的降准力度,有助于改善股份制银行的流动性状况,也有助于进一步发挥股份制银行对实体经济的支持的能力。

关键字: 理财产品 理财收益

在78只互联网“宝宝”对接的135只货币基金中,《证券日报》记者据融360大数据研究院监测的数据统计发现,1月份前三周,七日年化收益率始终在3%以上的货币基金仅有2只,一只是“微众银行活期+”,对接货币基金为“国金众赢货币”;另一只则是“活期宝”,对接货币基金为“南方天天利货币B”。

值得一提的是,一直以来,券商系“宝宝”金腾通的表现一直不俗,该宝宝对接的货币基金为“国金金腾通货币A”,平台为国金证券APP“佣金宝”,上周金腾通的七日年化收益率为3.07%,位列第六。

而对于资金来源的期限问题,曾刚解释说,如果贷款期限较长而资金来源太短的话,容易导致期限错配,从而使银行产生流动性压力。资金来源期限的长短,也制约着贷款投放的期限。

“目前,只有股份制银行存款准备金率仍然偏高,因此,对股份制商业银行再额外定向降准,可以发挥正向激励作用,促进普惠金融领域贷款的投放,实现精准纾困。”中国民生银行首席研究员温彬在接受《金融时报》记者采访时说。

此外,多位专家在受访时还特别指出,和年初的全面降准不同,定向降准更有针对性。

广东省内中风险、低风险地区旅游景区和度假区开放工作,指引提出由地方党委政府决定。要求严控游客流量,采取网上实名制分时段、间隔性等方式安排游客入园。一般日接待客流量不超过核定日最大承载量的50%,瞬间流量不超过核定最大瞬时流量的30%。景区室内场馆应从严控制客流量,确保游客间距达到1.5米以上。

对此,受访专家普遍认为,股份制银行因其自身特点,负债成本相对较高,而原有的专项再贷款和再贷款再贴现额度等优惠政策,并没有覆盖到股份制银行。

“股份制银行既没有大型银行遍布全国的机构网点,也没有城商行、农商行扎根本地的地缘、人缘优势,因此,负债压力及成本更大。所以,对股份制银行实施额外降准,定向释放长期低成本流动性,可以更好地鼓励其发挥市场化的体制机制优势,加大服务实体经济特别是中小微企业的力度。”新网银行首席研究员董希淼对《金融时报》记者如是说。

国足将于3月份再次集结,备战3月26日与马尔代夫、3月31日与关岛的40强赛。返回搜狐,查看更多

他同时表示,降准仍有空间,下阶段,货币政策的重点是在保持流动性充裕合理的同时,进一步加大对制造业、新基建、民营企业、小微企业等领域的支持力度,并切实降低实体经济融资成本。

股份制银行得到“特别优待”

台积电最后表示,此事件不影响公司运营。

此外,上网服务、游戏游艺、歌舞娱乐、营业性演出等文化娱乐场所暂不开放;旅行社继续暂停经营团队旅游及“机票+酒店”产品。

在此次定向降准中,所有大型银行都将得到1.5个百分点的准备金率优惠,而之前也已经对符合条件的城商行和农商行实施过定向降准。

“银行的贷款投放,主要受负债端成本和资金来源期限的影响。”曾刚说。

对于春节前后理财市场的展望,融360分析师刘银平认为,“元旦过后,虽然市场利率迅速回落但是回调幅度并不大。月初降准之后,1月20日的LPR报价并未下调,1年期和5年期以上LPR报价均与上期持平,降准意在呵护春节前流动性,不过节前资金仍然相对偏紧,市场利率维持在近期的较高水平。1月份最后一周互联网‘宝宝’和银行理财收益率涨跌趋势不明显,但春节过后,2月份收益率大概率下跌。”

唐建伟还建议,对于银行而言,重要的是执行政策要求,将资金支持落实到位,切实推动社会融资实际成本的降低。

对于股份制银行而言,民营经济和中小微企业是其客户主体,股份制银行同样是普惠金融服务的主力军。因此,额外定向降准,还可以很好地帮助股份制银行防控风险。

与此同时,《证券日报》记者对互联网理财产品进行观察发现,在腾讯理财通货币基金产品分类中,包括鹏华基金、汇添富基金、博时基金在内的24家基金旗下32只产品,全部为灵活申赎,近七日年化收益率跨度较大,在2.226%-3.617%之间浮动;其中,仅3只产品的近七日年化收益率超过3%,以某产品为例,该产品近七日年化收益率为3.617%,万份收益0.6637元,理财期限为“灵活申赎”,风险标签为“低风险”,起购金额为“1分钱”,目前已累计成交2657万笔。

人民银行在公告中表示,此次降准的目的之一是“降低社会融资实际成本”。